贷款利率为什么上限？
利率市场化改革就是让市场决定利率，目前我国的利率市场化改革已经进行到了第三阶段（2019年底，LPR机制建立），改革的方向是利率的供求决定利率，也就是市场在利率决策中起决定性作用。既然市场化了，那么利率就应该由市场来决定，但是市场本身是有风险的，过低的利率会诱发潜在的金融风险，而高的利率又会导致经济的下行压力变大。所以利率要市场化，不能任意变动，需要有一个调控的手段。
央行通过调节融资的供给和需求，来达到调控利率的目的。当经济过热的时候，需要收缩信贷额度，减少市场上资金的供应量，这样利率就会上升；反之，当经济下行的时候，增加市场的资金量，利率就会下降。
但这里存在一个悖论，因为资金是商品的载体，而商品的价格是由供需关系决定的。当货币供应增长过快而导致通货膨胀的时候，应该减少货币供给量，但这又会引起经济增长减速，这是政府不愿意看到的；同理，在经济萧条时，应该加大货币供给量，这会导致通货膨胀率上升，这也并非政府的意愿。为了维持经济的稳定，往往在经济过热或者经济萧条的时候采取紧缩或者宽松的货币政策，这个松紧度就是利率水平。这就是利率的宏观调控原理。 当然，在现实中，利率的调节还受到很多其他因素的干扰，比如金融脱媒现象、央行资产负债表的扩张等都在影响着利率水平的波动。