多伦科技问题？
作为一个在多伦科技工作了近四年的老员工，我尽量客观地评价这家公司。 首先从公司发展来看，多伦科技的确是一家高科技企业。2016年6月在新三板挂牌上市，目前市值约57亿元，作为汽车智能交通行业的企业，有着丰富的研发经验和技术，获得了大量的专利和软件著作权等知识产权。从主营业务收入构成来看（见图一），除了少部分的道路信号灯、电子警察等产品外，主营收入主要来自于智慧交通系统集成业务和智慧高速系统集成业务。特别是随着2018年起，公司陆续签订并交付了多个智慧高速项目合同，使公司营收和净利润都有大幅提升，2018年和2019年分别实现营业收入4.83亿元和6.09亿元，同比增长33.28%和26.14%；归属于上市公司股东的净利润为-1.84亿元和1.54亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-2.66亿元和1.55亿元，经营活动产生的现金流量净额均为正数且不断增长，表明公司业务开展顺利，资金流动正常。
但从另一个方面来看，多伦科技也存在一些问题。首先是从单个项目金额来看，公司订单体量较小，对单个客户的依赖程度较高，2018年和2018年分别向同一家客户提供了价值4.51亿元和4.44亿元的智能化产品及解决方案，占当期营业收入的比例分别为49.28%和73.39%，需要加大力度开拓新市场，规避经营风险。其次，公司在研发投入上仍然较大，2018年和201年分别为3399万元和2996万元，占营业收入比例分别为7.23%和4.95%，虽然较上年同期都有所下降，但仍然高于同等行业的平均水平，对公司短期利润形成一定压力。最后，根据公告显示，截至2019年年末，公司应收账款账面价值6.38亿元，同比下滑1.24%，坏账准备1.39亿元，商誉达2.97亿元，若未来催收不力或出现重大损失，将直接影响到公司的现金流和盈利能力。
对于多伦科技我是比较看好的，毕竟作为汽车智能交通领域的专业厂商，有着自己的核心技术，特别是在近几年，积极布局人工智能、大数据等领域，努力探索新技术、新产品，符合当前行业发展方向，拥有较大的成长空间。但是，公司也存在着订单体量小、过度依赖大客户、应收账款高企等问题，需要引起高度重视，尽快寻求突破。