证券与投资有区别?

闻人婷明闻人婷明最佳答案最佳答案

从法律意义上来,证券和投资的边界是非常清晰明了的。 《证券法》第二条规定“在中华人民共和国境内,股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易,适用本法;外汇及其他外汇衍生品等金融工具的发行和交易管理办法,由国务院另行规定”。也就是说,我国境内的股票、债券以及由上述工具衍生的期货、期权等的发行和流通,都必须遵守证券法的有关规定。而《证券投资基金法》则主要规范了公募基金(即向不特定对象公开发行受益凭证的信托计划投资)的运作及相关参与主体的行为准则。

其次,从业务内容上来看,证券的业务范围要远远大于投资业务。因为对于证券而言,其本质是一种商品,这种商品的标准化程度相对较高,所以可以像货物一样进行交换、买卖,也可以作为财产的权利或义务的标的;而投资则更多地体现为一种行为的范畴,是指投资者为了达到获得资产升值或者稳定收入的目的所实施的一系列决策过程。虽然证券与投资都会涉及到资金的盈亏,但是前者更多的是对现有资金及可能性的合理安排,后者更多的则是基于未来预期所做的决策。

从市场属性上看,证券属于商品市场的范畴,而投资则属于金融产品的范畴。证券市场是一类具有共有性特征的市场类型的总称,包括权益类和债权类两大分支,其中,股权类证券包括普通股、优先股、可转债等;债务类证券包括国债、企业债、ABS等;而理财产品则属于金融产品的范畴,是金融机构面向个人客户开发的融资工具,根据基础资产的差异可分为债券型、贷款型和“保险+资管”等产品类型。

最后,从监管角度看,证券和投资的监管机关也是不同的。目前,我国对于证券的监管主要集中于证监会的各派出机构和证券交易所,而对于投资的监管主要来自于央行、银保监会、财政部等国家部委,此外还要受到政府的宏观调控和经济政策的影响。但不论是证券还是投资,其最终目的都是为了实现资金的保值增值。

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